Aksjeopsjoner På Død

Overførbare aksjekursopsjoner Aksjeopsjoner representerer ofte en vesentlig del av en utøvende manns nettoverdi. Dette kan være spesielt sant for ledere som arbeider for teknologi eller andre fremvoksende vekstselskaper, på grunn av utbredelsen av aksjeopsjoner i disse selskapene og deres potensial for betydelig verdiskapning. Med en topp føderal eiendomsskattesats på 55, blir det stadig mer vanlig for ledere å vurdere å fjerne dette aktivet fra deres skattepliktig eiendom ved å overføre opsjonene til familiemedlemmer eller til en tillit til fordel for familiemedlemmer. En overføring av aksjeopsjoner innebærer imidlertid behandling av ulike eiendoms-, gave - og inntektsskatteregler. Denne artikkelen undersøker føderale eiendoms-, gave - og inntektsskatt konsekvenser av opsjonsoverføringer av en ansatt og adresserer visse relaterte verdipapirlovspørsmål. Som denne artikkelen påpeker, må arbeidsgivere og ansatte som er interessert i å forfølge en opsjonsoverføring, fortsette med forsiktighet. Arbeidsgivere gir vanligvis aksjeopsjoner til ansatte, enten i form av kvoterende aksjeopsjoner (quotISOsquot) eller quotnonqualified stock optionsquot (quotNSOsquot). ISOs tilbyr ansatte visse skattefordeler og er underlagt kvalifikasjonskrav i Internal Revenue Code. (1) Blant annet er ISOs underlagt et generelt forbud mot overføring, selv om ISOs kan overføres til en ansatts mottakere (inkludert arbeidstakerens eiendom) ved arbeidstakerens død. (2) En opsjon som overføres (eller overføres) i løpet av arbeidstakerens levetid, uavhengig av opprinnelige vilkår eller ved senere endring, vil ikke kvalifisere som en ISO, men vil i stedet bli behandlet som en NSO for skattemessige formål. Selv om NSO ikke er underlagt ISO-overføringsbegrensningen, inneholder mange opsjonsplaner restriksjoner på overføring som ligner de som gjelder for ISO-er. Arbeidsgivere som gjør det mulig for ansatte å overføre sine opsjoner gjør det vanligvis på begrenset måte, for eksempel ved å begrense muligheten for overføring til arbeidstakerens familiemedlemmer eller til en familie tillit. ESTATE TAX CONSIDERATIONS Hvis en ansatt dør med uutnyttede opsjoner på ansatte, vil verdien av opsjonen på tidspunktet for dødsfallet (dvs. forskjellen mellom aksjens virkelige markedsverdi og opsjonsutnyttelseskursen) bli inkludert i arbeidstakerens eiendom og emne til eiendomsskatt. (3) Etter at arbeidstakerens død har gått, kan valgene utøves av utøvende myndighetens eiendom eller av hans eller hennes arvinger. I begge tilfeller avhenger inntektsskattens konsekvenser ved utøvelse etter at arbeidstakerens død er avhengig av om alternativet er en ISO eller en NSO. Når det gjelder en ISO, vil øvelsen ikke generere skattepliktig inntekt, og de kjøpte aksjene vil ha en skattegrunnlag som opptrer upquot til sin rettferdige markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen av dødsfallet. (4) Et etterfølgende salg av aksjene vil generere kapital gevinst eller tap. Når det gjelder NSO, vil øvelsen utløse ordinær inntekt målt som differansen mellom aksjens rettmessige markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen og opsjonsutnyttelseskursen, med forbehold for fradrag for eventuell eiendomsskatt som er betalt i forhold til NSO. Det er ingen oppgang i skattegrunnlaget som følge av den ansattes død. (5) Som nevnt ovenfor er imidlertid ISO ikke overførbare i løpet av arbeidstakerens levetid. Siden ISOs ikke presenterer de samme eiendomsplaneringsmulighetene som NSO, er denne diskusjonen begrenset til overførbarheten av NSOer (inkludert ISO-er som blir NSOs som et resultat av en endring som tillater overførbarhet eller som følge av en faktisk opsjonsoverføring). Overføring av ansatteopsjoner ut av arbeidstakerens eiendom (dvs. til et familiemedlem eller til en familieforening) tilbyr to hovedmateriellplanlegging fordeler: For det første kan medarbeider fjerne en potensielt høy vekstaktivitet fra hans eller hennes eiendom, en levetidsoverføring kan også spare skatt ved å fjerne fra den ansattes skattelige eiendom de eiendelene som brukes til å betale inntekts - og gaveskatt som følger av opsjonsoverføringen. Ved døden beregnes eiendomsskatt på grunnlag av deksentens brutto eiendom før betalingen av skatt. Med andre ord er det betalt eiendomsskatt på den del av eiendommen som brukes til å betale eiendomsskatt. For eksempel, hvis deksentens skattemessige eiendom er 1 million og eiendomsskatten er 300.000, vil eiendommen ha betalt eiendomsskatt på de 300.000 som brukes til å betale skatt. Ved å fjerne fra deksentens skattemessige eiendeler som ellers vil bli brukt til å betale skatten, blir bare kvotekvoten av decedent39s eiendom beskattet ved døden. Hvis arbeidstaker overfører opsjoner og påløper gave og senere inntektsskatt som følge av dette (diskuteres nedenfor), reduseres den ultimate eiendomsskatten. En overføring av eiendom i form av gave er underlagt gjeldsskattereglene. Disse reglene gjelder om overføringen er i tillit eller på annen måte, enten gaveen er direkte eller indirekte, og om eiendommen er ekte eller personlig, materiell eller immateriell. (6) For gaveskatt er et alternativ betraktet som eiendom. (7) Verdsettelse. Når et alternativ overføres som gave, er summen av gaven verdien av alternativet ved overføringstidspunktet. Gaveravgiften regulerer at verdien av eiendommen for gaveskatt er den prisen som eiendommen vil forandre hender mellom en villig kjøper og en villig selger, heller ikke å være tvunget til å kjøpe eller selge, og begge har rimelig kunnskap om relevante fakta. (8) Bruk av denne standarden til NSO er spesielt utfordrende gitt sine unike egenskaper. Videre synes det ikke å være noen IRS-presedens for å verdsette NSOer for gaveskatt, og det er ikke klart hvordan IRS ville verdsette en NSO ved revisjon. (9) Begrensningene og betingelsene som vanligvis pålegges ansattes opsjoner, For eksempel begrensninger på overføring, opptjeningsforhold og utløpsbestemmelser knyttet til sysselsetting, skal understøtte en lavere verdivurdering enn omsettede opsjoner, særlig hvis opsjonsoverføringen skjer kort etter opsjonsfristen når opsjonen er uvestret og opsjonsnoteringen er minimal (eller ikke-eksisterende) . Mens nylige forbedringer av opsjonsvurderingsmetodikk for SEC-opplysning og finansiell regnskapsmessig bruk kan være nyttig, (10) en ansatt som ønsker å overføre en NSO, bør være forberedt på å forsvare valgverdien som brukes til gaveskatt og bør vurdere å skaffe seg en uavhengig vurdering. Komplett gave krav. For å være en effektiv overføring, må gaven være fullført. (11) En gave er ufullstendig hvis giveren beholder noen makt over disposisjonen til den begavede eiendommen etter den påståtte overføringen. (12) For eksempel, en opsjonsoverføring til en Typisk tilbakekallelig quotlivingquot tillit regnes som ufullstendig. IRS har adressert gaver og inntektsskatt konsekvenser av en arbeidstakeres overføring av en NSO i en serie av private brevhøringer som begynte i 1993. (13) I disse avgjørelsene fastslår IRS at overføring av arbeidstaker var en ferdig gave for gaveskatt. Imidlertid i fire av disse avgjørelsene var de involverte alternativene fullt utgjorte og utøvende på tidspunktet for overføringen. (14) PLR 9714012, 9713012 og 9616035 er stille på dette punkt, selv om PLR 9616035 implisitt antyder at alternativene kan utøves etter overføring ved å angi at etter overføringen kan kvotefamiliemedlemmene utnytte opsjonene og kjøpe aksjer etter eget skjønn. kvot IRS har ennå ikke bestemt å avgjøre om en overføring av uvestede alternativer resulterer i en ferdig gave for gaveskatt. Utøvelsen av uveide opsjoner er vanligvis basert på den ansattes fortsatte arbeid med arbeidsgiveren, og det er mulig at IRS ikke vil vurdere at gaven skal være fullført før opsjonen blir utøvbar. Dette kan vesentlig undergrave de påtatte eiendomsplaneringsfordelene, da verdien av opsjonen kan være mye høyere på opptjeningstidspunktet enn ved bevilgningstidspunktet. Under forskjellige omstendigheter konkluderte IRS tidligere at hvor en arbeidstakerdonor kunne beseire en overføring ved å avslutte sin ansettelse, var overføringen en ufullstendig gave. (15) Likevel, så lenge ansatt ikke beholder rettighetene i opsjonen, vil overføringen av En opsjon bør anses komplett, selv om opsjonen ikke er deretter utøvbar og utløper ved ansettelsens oppsigelse. I PLR 9722022 og 9616035 noterte IRS at mens utøvelsen av det overførte alternativet kunne akselereres ved arbeidstakers pensjon, funksjonshemming eller død, var disse hendelsene uavhengig av betydning, og deres resulterende påvirkning på utøvelsen av det overførte alternativet bør vurderes sikkerhetsstillelse eller tilfeldige oppsigelser. (16) Årlig utelukkelse. Gjeldsskattereglene gir at de første 10.000 gaver som er laget til en person i løpet av et kalenderår (20.000 med hensyn til fellesgaver fra en ektemann og en kone), er utelukket ved å bestemme mengden av skattepliktige gaver som er gjort i kalenderåret. Den årlige utelukkelsen er imidlertid ikke tilgjengelig, i forbindelse med gaver av fremtidige interesser, generelt knyttet til gaver, hvor nytelsen og besittelsen er utsatt til en fremtidig dato. IRS kan se overføringen av en uutnyttelig NSO som en gave av fremtidig interesse, som ikke ville kvalifisere for årlig utestenging. Selv om opsjonen ikke anses som en fremtidig interesse, kan en overføring av en NSO, bortsett fra ved direkte overføring, ikke kvalifisere for årlig utestenging, med mindre overføringen oppfyller kravene i Internal Revenue Code Section 2503 (c) (knyttet til overføring til mindreårige), eller, når det gjelder overføringer til en uigenkaldelig tillit, omfatter tilliten såkalte kvotemyquotavsetninger (knyttet til rettighetene til mottakerne til å kreve en del av trust corpus). Inntektsskatt overveielse De føderale inntektsskattene konsekvenser av en gave av NSOs er mer forutsigbare enn gaveskatt konsekvensene beskrevet ovenfor. Generelt skal overføringen i seg selv ikke ha noen inntektsskattes konsekvenser for ansatt eller gjeld, selv om arbeidstakeren (eller arbeidstakerens eiendom) fortsatt er skattepliktig etter eventuell gevinst realisert i forbindelse med opsjonsutøvelsen. Alternativ GrantAmendment. NSOer er ikke skattepliktig til stipend, med mindre de har en nøyaktig fastslåelig rettferdig markedsverdi i henhold til statskassen. (17) I lys av de strenge tester som pålegges i henhold til disse reglene, er det lite sannsynlig at en NSO med begrenset overførbarhet vil bli vurdert å ha en lett (18) Som følge av dette bør overførbare opsjoner ikke skattlegges ved tilskudd, men skal i stedet bli beskattet ved utøvelse i samsvar med prinsippene i Internal Revenue Code Section 83. (19) I Generelt, etter § 83 a) utøver en NSO utøvelse av ordinær kompensasjonsinntekt lik forskjellen mellom markedsverdien av de kjøpte aksjene og opsjonsutnyttelseskursen (dvs. I henhold til kodeksens § 162 (m), som pålegger en 1 million grense på fradragsberettiget kompensasjon til visse offiserer i offentlige selskaper, har IRS tidligere konkludert (20) at en opsjon eller planendring som tillater begrenset overførbarhet ikke er betraktet som en vesentlig modifikasjon av opsjonen eller planen med hensyn til den private til offentlig fritak fra § 162 (m) (21) eller overgangsregeln kvotebestemmelser. (22) Alternativ Overføring. Ansatte vil ikke gjenkjenne inntekt eller gevinster ved overføring av opsjon. Kreditten vil heller ikke gjenkjenne skattepliktig inntekt som følge av overføringen. Valgøvelse. Ved opsjonsøvelse av gjeld, vil arbeidsgiveren (eller arbeidstakerens eiendom dersom vedkommende er avdøde) innregne ordinær kompensasjonsinntekt som vanligvis måles som differansen mellom markedsverdien av de kjøpte aksjene og opsjonsutnyttelseskursen. Hvis gjerningsmannen utøver opsjonene før arbeidstakerens død, unnsluttes eventuelle inntektsskatter som er betalt av arbeidstaker på eiendomsskatten ved dødsfallets dødsfall. På den måten har arbeidstakeren i realiteten gjort en skattefri gave til gjengjeld i mengden av inntektsskatt som er betalt som følge av øvelsen. Dersom de kjøpte aksjene er utsatt for en kausjonell risiko for fortabelse, kan utsatt datoen for beskatning og måling av ordinær inntekt i forbindelse med opsjonsutøvelsen bli utsatt, med mindre arbeidstaker foretar valg etter § 83 b i Internal Revenue Code. Arbeidsgiver har krav på tilsvarende fradrag. IRS-avgjørelsene er tydelige med hensyn til skatteforpliktelsene som følge av opsjonsutøvelsen, selv om det antas at erstatningsinntektene som er innregnet av arbeidsgiveren som følge av øvelsen, vil bli gjenstand for vanlig inntekts - og ansettelsesavgift. (23) Hvis opsjonsandelen brukes til å tilfredsstille skatteforsikringsforpliktelsene, vil gjeld anses å ha gjort en gave til ansatt-giveren for mengden av betalte skatter. Dette resultatet vil tyde på at opsjonsøvelse og eventuell tilbakeholdelse skal samordnes mellom arbeidsgiver, arbeidsgiver og gjeld. Konsekvenser for Donee. Giveren påtar seg ingen forpliktelse i forbindelse med opsjonsoverføringen eller øvelsen. Etter utøvelsen av opsjonen er gjelds skattegrunnlag i de kjøpte aksjene lik summen av (i) opsjonsutnyttelseskursen og (ii) den ordinære inntekten som er anerkjent av giveren i forbindelse med opsjonsutøvelsen. (24) På en etterfølgende salg eller utveksling av aksjene, vil gjelden gjenkjenne gevinst eller tap som gjeldende. SIKKERHETER LOVGIVNINGER Overførbare alternativer som holdes av ansatte i offentlige selskaper øker en rekke saker under føderale verdipapirlover. I tillegg må private selskaper være følsomme overfor gjeldende statlige verdipapirlover. Regel 16b-3. 1996 endringer i de såkalte kvotehandelsreguleringsreglene i henhold til verdipapirhandelloven §§ 16 i 1934 (quotNew Rulesquot) forenkler i stor grad seksjon 16-analysen knyttet til overførbare opsjoner. § 16 fagpersoner, styremedlemmer og 10 aksjonærer (quotinsidersquot) av offentlige selskaper til å rapportere forpliktelser og potensielle forpliktelser i forbindelse med transaksjoner som involverer selskapsverdipapirer. Regel 16b3 tilbyr innsidere brede unntak fra § 16 med hensyn til kompenserende transaksjoner. Effektiv 1. november 1996, må opsjoner ikke lenger være overførbare for å få fritak etter regel 16b3. Som et resultat av dette, bør tildeling av en overførbar NSO eller en endring av et eksisterende alternativ for å tillate overførbarhet ikke betraktes som en kvotekvote i henhold til § 16 som kan settes i forbindelse med salg av arbeidsgiverpapper i løpet av de seks månedene før og etter Alternativtilskuddet. (25) Ulike regler kan imidlertid gjelde for alternativ endret før 1. november 1996, da de endrede alternativene kan være underlagt de forutgående regler. Videre vil opsjonen i tilfelle av opsjonsoverføring av insider til et familiemedlem som bor i samme husstand som innside, betraktes som indirekte eid av innsideren og vil fortsatt bli gjenstand for fortsatt rapportering i henhold til § 16 a Verdipapirutvekslingsloven fra 1934. En planendring som tillater opsjonsoverføringer krever generelt ikke aksjonærgodkjenning. Utveksling av andeler. Form S-8 er standard SEC-registreringsskjema for verdipapirforetak som skal utstedes til ansatte under ansattes egenkapitalplaner. I hovedsak sikrer registrering på Form S8 at aksjene ansatte mottar under slike planer, vil være fritt omsettelige på det åpne markedet. Dessverre er Form S8 generelt begrenset til å utstede utstedelser til ansatte og strekker seg ikke til aksjer utstedt i forbindelse med en opsjon som overføres av arbeidstaker-donoren i løpet av hans eller hennes levetid. Selv om SEC vurderer å endre denne begrensningen, vil det under dagens lovvalgsaksjer som er utstedt til en opsjon, ikke bli fritt omsettet, men vil i stedet bli vurdert som kvotebestemt (dvs. overførbart underlagt restriksjoner på overføring pålagt i henhold til verdipapirlovens § 144 i 1933). Som følge av dette vil aksjer utstedt til gjeldet være underlagt kravet til holdbarhetsperiode i henhold til regel 144. Under begrensede omstendigheter kan skjema S3 være tilgjengelig for å dekke videresalg av opsjonsaksjer av mottaker. Andre hensyn. Bedrifter som vurderer endringsalternativer for å tillate overføringer, bør også være følsomme for de økonomiske regnskapsmessige konsekvensene av et slikt endringsforslag. Spesielt bør selskaper konsultere sine revisorer for å avgjøre om et slikt endringsforslag utløser en ny måledato. Endring av et alternativ for å tillate overføringer til arbeidstakerens familie - eller familie-enheter (for eksempel familieforetak eller familiepartnerskap) bør ikke utløse en ny måledato. Dersom en ny måledato utløses, vil selskapet bli pålagt å gjenkjenne kompensasjonskostnad basert på forskjellen mellom opsjonsutnyttelseskursen og verdien av opsjonsaksjene på tidspunktet for endringen. Konsekvensene av opsjonsoverføringer kan være usikre. ISOs kan ikke overføres og fortsetter å kvalifisere som ISOs, men NSOs kan overføres dersom opsjonsplanen tillater det. Arbeidsgivere må konfrontere en rekke komplekse gjelds - og inntektsskattproblemer, samt den potensielle mangelen på markedsførbarhet av de overførte opsjonsaksjene før de bestemmer seg for å gjennomføre opsjonsoverføring. Ikke desto mindre, i enkelte situasjoner, kan de planlagte fordelene ved en opsjonsoverføring være betydelig og kan fortsatt oppveie disse ulemper. (1) Kode 39422. (2) Kode 39422 (b) (5). (3) Kode 392031. (4) Kode 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Kode 3983 (a). (6) Kode 392511 Treas. Reg. 3925,2511-2 (a). (7) Se Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925,2512-1. (9) I PLR 9616035 foreslo IRS at spesifikke betalingsmåter under opsjonene bør vurderes ved verdsettelse av alternativene for gaveskatt. (10) Se Finansregnskapsstandard nr. 123, Regnskap for aksjebasert kompensasjon. (11) Kode 392511. (12) Treas. Reg. 3925,2511-2 (b), (c). (13) PLR 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 og 9349004. (14) PLR 9722022, 9514017, 9350016 og 9349004. (15) Se tiltak ved beslutningCC-1990-026 (24. september 1990). (16) Se også Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307, men se PLR ​​9514017 hvor IRS syntes å begrense denne analysen spesifikt til opptjente alternativer. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Se for eksempel PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 og 9551024. (21) Treas. Reg. 391,162 til 27 (f). (22) Treas. Reg. 391,162 til 27 (h) (3). (23) Se Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Se PLR ​​9421013. (25) Vær oppmerksom på at i henhold til de nye reglene, vil endring av et alternativ for å tillate overføringen ikke bli behandlet som en avbestillingsreaktor for § 16 formål som det var tilfellet under tidligere regler. SEC Release 34-37260, fn. 169. Levende hendelser: Dødsskatt Etter at du har dømt, kan skatt skyldes verdien av eiendommen din. En søyle med eiendomsplanlegging er å overføre eiendeler som sannsynligvis vil verdsette i verdi, for eksempel aksjeopsjoner, uten kontroll før du dør. Den veldedige gjenværende tilliten (CRT) er en hovedrolle for eiendomsplanlegging. Selv om de er utviklet for veldedighet, kan CRTs spille en rolle i økonomisk planlegging for aksjebevis. Christopher Cline og Joshua Husbands Restrictions kan gjelde når du finansierer en CRT med selskapets aksje. Disse hensynene dikterer om strategien din gir mening eller er mulig. Christopher Cline og Joshua Husbands I denne artikkelen diskuterer vi bruken av CRTs for å diversifisere aksjebeholdningene dine uten umiddelbar skatteplikt, mens du støtter en institusjon eller fordi du tror på. Elyse G. Kirschner og Carlyn S. McCaffrey Bidragsgivende - beholdt livrente tillit (GRAT) er en av de beste teknikkene som for tiden er tilgjengelig for overføring av selskapsbeholdning eller andre investerbare eiendeler til familiemedlemmer med liten eller ingen eiendoms - eller gaveskatt. Imidlertid vil lovgivningsendringer foreslått av Obama-administrasjonen ha en negativ innvirkning på dette. Lær om GRAT-teknikken før skattereglene endres. Opsjoner som du holder når du dør kan skattlegges to ganger. Vanligvis vil hele eller en pro rata del av et begrenset lager veske ved døden. Verdien av begrenset lager som vesker og skal betales ved døden vil. Uvestede opsjoner er ikke skattet eller inkludert i eiendommen din. Verdien av eventuelle faste, uutnyttede aksjeopsjoner vil være. På datoen for dødsfall er aksjer i børsnoterte selskaper generelt gitt. For føderal inntektsskatt vil eiendommen din eller mottakerne få en oppvekst i skattegrunnlaget for aksjene til markedsverdien av aksjen ved dødsfallet. Akselerasjonen og inntjeningen utløser ordinær inntekt. Hvorvidt dette er W-2 inntekt og skatt er tilbakeholdt, eller om det er 1099 inntekt, avhenger av. Skattebehandling av salg på eiendommen din avhenger av om du eller eiendommen kjøpte aksjene. Døden anses som en kvalifiserende disposisjon av aksjene, uansett hvor lenge du har holdt aksjene. Hvis du kjøper aksjen, men dør før disposisjonen, har du. Når opsjoner utøves, er det generelt boet eller mottakeren som kan ta et skattefradrag for mengden av eiendomsskatt som allerede er betalt av boet. Men når de ikke blir utøvd, kan du ikke ta fradraget mot annen inntekt. Spredningen ved utøvelse er skattepliktig til boet eller mottaker ved ordinære skattesatser. Din eiendom eller mottaker må gjenkjenne realisasjon lik differansen mellom salgsprisen og markedsverdien (FMV) av aksjen. Når boet eller mottakeren utnytter opsjonen, utløser den ordinær inntekt. Hvorvidt det er W-2 inntekt og skatt er tilbakeholdt, eller om det er 1099 inntekt, avhenger av. IRD, som det gjelder aksjekompensasjon, er inntekt som en decedent ville ha. Ja. Under Internal Revenue Code må du utøve en ISO innenfor. For eiendomsskatt behandles uutnyttede incentivaksjoner (ISOs) som NQSOs. Men ISO-er mottar mer gunstig skattemessig behandling ved trening enn NQSOs gjør. Dine arvinger eller eiendom får. Noen eksperter tar stillingen som en AMT-overføring, i hvert fall i et fellesskapsstatus. Hvis du antar at børsplanen tillater dette, og det ikke tillot deg å gi navn til en mottaker, overfører uutnyttede rettede opsjoner til en levende tillit. Hjem 187 Artikler 187 Aksjeopsjoner og Alternativ Minimumskatt (AMT) Incentive aksjeopsjoner (ISOs) kan være en attraktiv måte å belønne ansatte og andre tjenesteleverandører på. I motsetning til ikke-kvalifiserte alternativer (NSOer), hvor spredningen på opsjon er skattepliktig på utøvelse til ordinære skattesatser, selv om aksjene ennå ikke er solgt, kan ISOs, hvis de oppfyller kravene, tillate innehavere ikke å betale skatt før aksjer selges og deretter betale kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom tilskuddskurs og salgspris. Men ISO er også gjenstand for Alternativ Minimumskatt (AMT), en alternativ måte å beregne skatter på som enkelte filers må bruke. AMT kan ende opp med å beskatte ISO-holderen på spredningen som er realisert på treningen til tross for den vanligvis gunstige behandlingen for disse utmerkelsene. Grunnleggende regler for ISOs Først er det nødvendig å forstå at det finnes to typer aksjeopsjoner, ikke-kvalifiserte opsjoner og incentiv aksjeopsjoner. Med en eller annen opsjon får ansatt rett til å kjøpe aksjer til en pris fastsatt i dag for et bestemt antall år inn i fremtiden, vanligvis 10. Når ansatte velger å kjøpe aksjene, sies de å utøve opsjonen. Så en ansatt kan ha rett til å kjøpe 100 aksjer på 10 aksjer per aksje i 10 år. Etter sju år kan aksjene f. eks. Være på 30 år og ansatt kan kjøpe 30 aksjer for 10. Hvis opsjonen er en NSO, vil arbeidstaker umiddelbart betale skatt på 20 forskjellen (kalt spredningen) ved ordinær inntektsskatt priser. Selskapet får tilsvarende skattefradrag. Dette gjelder om den ansatte beholder aksjene eller selger dem. Med en ISO, betaler arbeidstaker ingen skatt på trening, og selskapet får ingen fradrag. I stedet, hvis arbeidstakeren eier aksjene i to år etter bevilgning og ett år etter trening, betaler arbeidstakeren kun kapitalgevinstskatt på den ultimate forskjellen mellom utøvelses - og salgsprisen. Hvis disse betingelsene ikke er oppfylt, beskattes alternativene som et ikke-kvalifisert alternativ. For høyere inntektsarbeidere kan skatteforskjellen mellom en ISO og en NSO være så mye 19,6 på føderalt nivå alene, pluss ansatte har fordelen av å utsette skatt til aksjene er solgt. Det finnes også andre krav til ISO-er, som beskrevet i denne artikkelen på nettstedet vårt. Men ISO-er har stor ulempe for den ansatte. Spredningen mellom kjøps - og bevilgningsprisen er underlagt AMT. AMT ble vedtatt for å forhindre høyere inntektsskattytere i å betale for lite skatt fordi de var i stand til å ta en rekke skattefradrag eller ekskluderinger (for eksempel spredningen ved utøvelse av en ISO). Det krever at skattebetalere som kan bli gjenstand for skatten, beregner hva de skylder på to måter. Først finner de ut hvor mye skatt de skylder å bruke de vanlige skattereglene. Deretter legger de tilbake til sin skattepliktig inntekt visse fradrag og utelukkelser de tok da de regnet med sin faste skatt, og beregne AMT ved hjelp av dette nå høyere tallet. Disse tilleggene kalles preferanseelementer, og spredningen på et incentiv aksjeopsjon (men ikke en NSO) er et av disse elementene. For skattepliktig inntekt opptil 175 000 eller mindre (i 2013), er AMT-skattesatsen 26 for beløp over dette, satsen er 28. Hvis AMT er høyere, betaler skattebetaleren den skatten i stedet. Et poeng de fleste artikler om dette problemet gjør ikke klart er at hvis beløpet betalt under AMT overstiger det som ville vært blitt betalt under normale skatteregler det året, blir dette AMT-overskuddet en minimumskattekreditt (MTC) som kan brukes i fremtiden år når normale skatter overstiger AMT-beløpet. Beregning av alternativ minsteskatt Tabellen nedenfor, utledet av materiale fra Janet Birgenheier, direktør for klientutdanning ved Charles Schwab, viser en grunnleggende AMT-beregning: Legg til: Vanlig skattepliktig inntekt Medisinsk fradrag Spesifisert diverse spesifiserte fradrag underlagt AMT Statelocalreal skattemessig fradrag Personlig unntak Spredt på ISO-øvelse Foreløpig AMT-skattepliktig inntekt Subtract: AMT standard fritak (78.750 for 2012 felles filers 50.600 for ugifte personer 39.375 for gift arkivering separat. Dette reduseres med 25 cent for hver dollar av AMT skattepliktig inntekt over 150.000 for par, 112.500 for singler og 75 000 for gift arkivering separat.) Faktisk AMT skattepliktig inntekt Multiplicere: Faktiske AMT skattepliktige inntektstider 26 for beløp på opptil 175 000, pluss 28 av beløp over den Tentative minimumsskatt Trekker: Tentativ minimumsskatt - Vanlig skatt AMT Hvis resultatet av dette Beregning er at AMT er høyere enn vanlig skatt, da betaler du AMT beløp pluss den vanlige skatten. AMT-beløpet blir imidlertid en potensiell skattekredit som du kan trekke fra en fremtidig skatteregning. Hvis det i et påfølgende år overstiger din vanlige skatt, vil du kunne bruke kreditten mot forskjellen. Hvor mye du kan kreve, avhenger av hvor mye ekstra du har betalt ved å betale AMT i et tidligere år. Det gir en kreditt som kan brukes i fremtiden. Hvis du for eksempel betalte 15 000 mer på grunn av AMT i 2013 enn du ville ha betalt i den vanlige skattemessige beregningen, kan du bruke opptil 15 000 i kreditt i det neste året. Beløpet du ville kreve ville være forskjellen mellom det vanlige skattebeløpet og AMT-beregningen. Hvis det vanlige beløpet er større, kan du hevde det som en kreditt, og overføre ubenyttede kreditter for fremtidige år. Så hvis i 2014 er din vanlige skatt 8000 høyere enn AMT, kan du kreve en 8000 kreditt og fremføre en kreditt på 7.000 til du bruker den opp. Denne forklaringen er selvfølgelig den forenklede versjonen av et potensielt komplekst materiale. Enhver som er potensielt utsatt for AMT, bør bruke en skatterådgiver for å sikre at alt gjøres på riktig måte. Vanligvis er personer med inntekt på over 75 000 per år AMT-kandidater, men det er ingen lyse skillelinje. En måte å håndtere AMT-fellen ville være for den ansatte å selge noen av aksjene med en gang for å generere nok penger til å kjøpe alternativene i utgangspunktet. Så en ansatt ville kjøpe og selge nok aksjer til å dekke kjøpesummen, pluss eventuelle skatter som ville være forfalt, da beholder de resterende aksjene som ISOs. For eksempel kan en ansatt kjøpe 5000 aksjer som han eller hun har opsjoner og beholde 5.000. I vårt eksempel på aksjene som er verdt 30, med en utøvelseskurs på 10, vil dette generere et netto før skatt på 5.000 x 20 spredningen, eller 100 000. Etter skatter ville dette forlate om lag 50.000, teller lønn, stat og føderal skatt alle på høyeste nivå. I det følgende år må medarbeider betale AMT på gjenværende 100 000 spredning for aksjer som ikke ble solgt, som kan være så mye som 28 000. Men den ansatte vil ha mer enn nok penger igjen for å håndtere dette. En annen god strategi er å utøve insentivopsjoner tidlig på året. Det er fordi ansatte kan unngå AMT dersom aksjer selges før slutten av kalenderåret hvor opsjonene utøves. For eksempel antar at John utøver sine ISOs i januar til 10 per aksje på et tidspunkt da aksjene er verdt 30. Det er ingen umiddelbar skatt, men 20 spredningen er underlagt AMT, som skal beregnes i neste skatteår. John holder på aksjene, men ser prisen nøye. I desember er de bare verdt 17. John er en høyere inntektsskatt. Hans regnskapsfører anbefaler ham at alle 20 spredningen vil bli gjenstand for en 26 AMT-skatt, noe som betyr at John vil skylde skatt på ca 5,20 per aksje. Dette blir ubehagelig nær de 7 overskuddene John har nå på aksjene. I verste fall faller de til under 10 neste år, noe som betyr at John må betale 5,20 per aksje skatt på aksjer der han faktisk har mistet penger. Men John selger før 31. desember, kan han beskytte sine gevinster. I bytte betaler helvete vanlig inntektsskatt på 7 spredningen. Regelen her er at salgsprisen er mindre enn den virkelige markedsverdi ved utøvelse, men mer enn tilskuddskursen, da er ordinær inntektsskatt på grunn av spredningen. Hvis den er høyere enn den virkelige markedsverdien (over 30 i dette eksemplet), utbetales ordinær inntektsskatt på spredningsbeløpet ved utøvelse og kortsiktig realisasjonsskatt skyldes tilleggsforskjellen (beløpet over 30 i dette eksempelet). På den annen side, hvis i desember aksjekursen fortsatt ser sterk ut, kan John holde fast i en annen måned og kvalifisere seg til kapitalgevinstbehandling. Ved å trene tidlig på året har han minimert perioden etter 31. desember, må han holde aksjene før han fatter en beslutning om å selge. Jo senere i året han trener, desto større er risikoen for at prisen på aksjen i fallende skattår faller utbredt. Hvis John venter til 31. desember for å selge sine aksjer, men selger dem før et ettårig holdingsperiode er oppe, så er tingene virkelig dystre. Han er fortsatt underlagt AMT og må også betale vanlig inntektsskatt på spredningen. Heldigvis, nesten i alle tilfeller, vil dette presse sin ordinære inntektsskatt over AMT-beregningen, og han må ikke betale skatt to ganger. Til slutt, hvis John har mange ikke-kvalifiserte alternativer tilgjengelig, kan han trene mange av dem på et år der han også trener sine ISO-er. Dette vil øke mengden av ordinær inntektsskatt han betaler og kunne skyve sin totale ordinære skatteregning høyt nok slik at den overstiger sin AMT-beregning. Det ville bety at han ikke ville ha noe AMT neste år å betale. Det er verdt å huske at ISOs gir en skattefordel til ansatte som villig ta risikoen for å beholde sine aksjer. Noen ganger risikerer ikke denne risikoen for ansatte. Dessuten er den virkelige kostnaden for AMT ikke det totale beløpet som er betalt på denne skatten, men hvor mye det overstiger ordinære skatter. Den virkelige tragedien er ikke de som risikere bevisst og mister, men de ansatte som holder fast på sine aksjer uten å vite konsekvensene, da AMT er fortsatt noe, mange ansatte vet lite eller ingenting om og er overrasket (for sent) for å lære de må betale. Hold deg informert